Protect är en innovativ globalaktiefond som erbjuder investerare exponering mot den globala aktiemarknaden med en unik riskhanteringsstrategi. Till skillnad från traditionella globalaktiefonder, som direkt investerar i aktier från olika länder, använder Protect en sofistikerad metod baserad på derivat för att skapa sin globala exponering.

Fondens allokering sker uteslutande genom användning av derivatinstrument. Detta ger fonden en hög grad av både flexibilitet och effektivitet i förvaltningen. En central del av Protects strategi är dess skyddsprogram, som handlas dagligen och systematiskt. Detta kontinuerliga och transaktionsintensiva tillvägagångssätt säkerställer att fondens riskprofil optimeras baserat på aktuella marknadsförhållanden.

För att Protects strategi ska vara effektiv krävs två viktiga förutsättningar: låga transaktionskostnader och god likviditet i de underliggande optionsmarknaderna. Dessa faktorer är avgörande för att fonden ska kunna genomföra sina dagliga justeringar utan att påverkas negativt av höga kostnader eller begränsad handelskapacitet.

En utmaning för strategin är att vissa globala aktieindex saknar tillräckligt likvida optionskontrakt. Index med hög volatilitet är dessutom generellt sett olämpliga för fondens strategi, detta då de kan leda till högre kostnader och därmed ökad risk för en underavkastande delstrategi.

För att lösa detta problem har en skräddarsydd korg bestående av fyra noggrant utvalda index satts samman. Dessa index har valts baserat på premissen av deras likviditet och pristransparens på respektive optionsmarknad. Korgen är sedan optimerad för att skapa en hög historisk korrelation med den globala aktiemarknaden.

Målet med denna indexkorg är att så nära som möjligt spegla den globala börsmarknaden och dess utveckling. Det finns ingen ambition att skapa mervärde genom att över- eller undervikta geografiska marknader i korgen. Snittkorrelationen har legat runt 96% och ligger stadigt, med få undantag nära 100%.

Genom att använda denna specialdesignade indexkorg kan Protect uppnå sin målsättning att erbjuda global aktieexponering samtidigt som den drar nytta av likvida optionsmarknader för sin riskhanteringsstrategi.

Denna innovativa approach gör det möjligt för Protect att kombinera fördelarna med global diversifiering och sofistikerad riskhantering, vilket skapar en unik investeringsmöjlighet för investerare som söker exponering mot den globala aktiemarknaden med inbyggt skydd mot nedgångar.