Protect levererade +1,05 % under januari, medan globala aktier steg cirka +1,6 %. Skillnaden förklaras av fondens defensiva profil och prioritering av nedsidesskydd framför maximal uppfångning i snabbt stigande marknader.

Den förstärkta kronan påverkade särskilt amerikanska innehav negativt, vilket medförde underavkastning för SEK-andelsklassen. Detta är en naturlig följd av bred geografisk exponering. Under månaden genomförde vi strategiska omallokeringar – vi realiserade vinster, stärkte kassan och förlängde tidshorisonten i utvalda positioner. Detta sänkte portföljens känslighet för kortsiktig volatilitet utan att kompromissa med övergripande aktieexponering. Fonden avslutade månaden med balanserad struktur och förbättrad likviditetsberedskap.

För sparare som prioriterar kontrollerad risk och kapitalbevarande framför snabba vinster erbjuder Protect en stabil avkastningsprofil även när marknaden präglas av osäkerhet kring räntebana och geopolitik.